Часть 1 :: Часть 2

Как составить бизнес-план для получения финансирования
Минск
июль 2000 г.

CОДЕРЖАНИЕ

1. Какие привлеченные финансовые средства существуют
2. Что кредитор хочет знать о вас и вашем предприятии
3. Что инвестор хочет знать о вас и вашем бизнесе
4. Бизнес-план для привлечения финансирования


Вступительное слово
Этот материал был любезно предоставлен владельцем йта "Международной финансовой корпорацией", в частности, координаторами проекта "Малая приватизация в Беларуси", за что мы выражаем нашу глубокую признательность Карлу Дагенхарту, Олегу Сивогракову, Светлане Геут, разумеется авторам, подготовившим материал и другим сотрудникам МФК, благодаря которым, Вы, уважаемый посетитель, имеете возможность с ним ознакомиться.
Надеемся, что ознакомление с этой страницей поможет посетителям в организации и осуществлении предпринимательской деятельности.
Для тех, кто не знает, сообщаем, что МФК находится по адресу: г. Минск, Партизанский проспект, 6 "а", телефоны: 222-82-31, 228-17-79, 228-18-38, факт 222-74-40.
Прежде чем Вы приступите к ознакомлению с предлагаемым материалом, сообщаем, что мы могли бы порекомендовать солидны компании, которые могут на высоком профессиональном уровне с глубоким экономическим обоснованием подготовить бизнес-план для Вашего предприятия.

Какие привлеченные финансовые средства существуют?
Основные источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия подразделяются на собственные и привлеченные. В этом разделе мы рассмотрим привлеченные финансовые средства для малого бизнеса, которые можно условно разделить на четыре основные группы:
1. Краткосрочные и долгосрочные кредиты банков и другие кредитные ресурсы.
2. Привлеченные финансовые средства инвестора (средства от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц).
3. Лизинг.
4. Инвестиционные ассигнования из государственного бюджета, местного бюджета, внебюджетных фондов.
Кредит выражает экономические отношения между заемщиком и кредитором, возникающие в связи с движением денег на условиях возвратности и возмездности. Основой кредитных отношений юридических и физических лиц с банком является кредитный договор. Банк осуществляет наблюдение за ходом выполнения кредитуемых мероприятий. При невыполнении заемщиком своих обязательств банк вправе применять экономические санкции, предусмотренные кредитным договором.
Привлеченные финансовые средства инвестора в виде прямых инвестиций - это капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, создание или расширение фондов предприятия, а также все другие операции, связанные либо с установлением (усилением) контроля над предприятием, независимо от его юридической формы, либо с расширением деятельности предприятия. Прямые инвестиции обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируемым производством. Этот тип ресурсов не подлежит погашению. Вы получаете средства, уступив инвестору часть прибылей. Иными словами, вы продаете часть своего предприятия.
Лизинг может быть определен как договор между лизингодателем и лизингополучателем о найме определенного имущества, выбранного у производителя или продавца лизингополучателем. Лизингодатель сохраняет право собственности на это имущество. Лизингополучатель имеет право распоряжаться и использовать имущество в течение согласованного периода на условиях выплаты определенных сумм. Более детально тема "Лизинг" рассмотрена в Правовом информационном бюллетене № 4 (июль 1998 г.), который подготовлен специалистами Международной финансовой корпорации в рамках проекта "Поддержка частного предпринимательства в Беларуси".
Что кредитор хочет знать о вас и вашем предприятии
Существует четыре основных вопроса, которые интересуют кредитора:
1. Финансово-экономические показатели деятельности вашего предприятия. Следующие показатели обычно представляются в динамике за определенный период времени: объем реализации продукции/услуг, оборотные средства, себестоимость продаж, общая прибыль, чистая прибыль до уплаты налогов, прибыль после уплаты налогов, дивиденды и распределение прибыли, резервный фонд.
2. Имущество предприятия. Вы предоставляете сведения о наличии собственной недвижимости, арендуемой недвижимости и оборудовании.
3. Наличие обязательств. Кредитор требует предоставления информации о долгах вашего предприятия по краткосрочным и долгосрочным кредитам в рублях и СКВ, в том числе в других банках (название банка, дата кредита, цель кредита, срок погашения, сумма кредита, задолженность на текущую дату, обеспечение).
4. Форма обеспечения обязательств (залог, договор гарантии, договор поручительства, договор страхования).
Кредит, как правило, привлекают в те сферы предпринимательской деятельности, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли или дохода). В этих сферах привлечение кредитов под собственное развитие выгоднее, чем привлечение средств с выплатой доли прибыли.
Что инвестор хочет знать о Вас и Вашем бизнесе?
1. Характеристика руководства предприятия. Квалификация и способности руководства предприятия во многом определяют его коммерческий успех. До того, как инвестор будет рассматривать проект, он должен быть уверен, что вы - человек, заслуживающий доверия и профессионал высокого уровня в той сфере бизнеса, где будет реализован проект.
2. Существующие и потенциальные возможности предприятия. Инвестор должен быть уверен, что бизнес, куда он вкладывает деньги, является прибыльным. Инвестор должен быть уверен в вашей возможности платить по всем финансовым обязательствам. Ваша способность подготовить, представить и защитить все ваши финансовые расчеты отражает вашу способность управлять бизнесом. Вы должны показать инвестору, что ваш проект будет генерировать позитивный денежный поток, когда и в каком размере будет поступать прибыль.
3. Капитал. Вы должны показать, в каком объеме генерируется капитал, какие виды финансирования используются, источники капитала.
4. Рыночная среда. Поскольку вложение инвестиций связано с рисками, инвестору необходимо знать внешнюю среду, в которой будет работать проект. При этом анализируются развитость и перспективность целевой отрасли, сильные и слабые стороны конкурентов, емкость и платежеспособность потребительского рынка.
ПОМНИТЕ: кредиторов больше интересует ликвидность бизнеса, инвесторов - прибыльность бизнеса. Наглядно это видно на следующей схеме, которая показывает очередность платежей осуществляемых предприятием.
Банкиры имеют приоритет в очередности получения средств перед собственниками. Следовательно, собственники/ инвесторы имеют больший риск. Из этого следует, что стоимость акционерного капитала должна быть выше стоимости заемного капитала. Вы должны помнить: больший риск должен обеспечить большие доходы.
Итак, если вы ищете внешнее финансирование, кредитору/ инвестору необходимо предоставить бизнес-план по проекту.Бизнес-план для привлечения финансирования
Бизнес-план - это документ, который показывает способность вашего предприятия произвести и продать достаточное количество товаров или услуг, чтобы при этом размеры прибыли и возврат вложений удовлетворяли потенциальных инвесторов/ кредиторов.
Основные требования к написанию бизнес-плана:
1. Объем - зависит от вида бизнеса, для малого предприятия достаточен объем в 10-20 страниц.
2. Стиль изложения - кратко, доступно.
3. Подход к написанию - реальный взгляд на ситуацию, обоснованные прогнозы.
4. Структура - описательная часть и приложения, где обосновываются основные выводы в описательной части.
Существует много различных форм и требований к бизнес-планам. Однако для всех бизнес-планов характерны следующие базовые разделы:
I. Краткое описание проекта.
II. Описание предприятия.
III. Рынок проекта.
IV. Проект.
V. Приложения.
Рассмотрим и кратко охарактеризуем основные разделы бизнес-плана.
Раздел I "Краткое описание проекта". Этот раздел составляется вами в последнюю очередь. В нем содержатся основные сведения и выводы по вашему проекту, которые должны убедить потенциального инвестора/ кредитора рассмотреть именно ваш
бизнес-план.
В этом разделе вы указываете:
- название вашего проекта;
- цель проекта;
- участников проекта;
- местоположение проекта;
- логическое обоснование проекта (основные выводы из бизнес-плана, показывающие экономический смысл проекта);
- предложение по проекту (краткое описание ожидаемых финансовых результатов проекта);
стоимость проекта (по основным разделам, включая оборотный капитал; доля участия собственными средствами в проекте, предполагаемые сроки погашения кредита или выплаты дивидендов).

Раздел II "Описание предприятия" (для предпринимателей без образования юридического лица "Описание предпринимательской деятельности"). В этом разделе содержится информация об уже существующем бизнесе. Более подробно данный раздел должен быть описан, если ваш проект связан с развитием/ расширением уже существующих видов деятельности. Если проект предполагает совершенно новое направление развития вашего предприятия (освоение нового производства, создание совместного предприятия), данный раздел может содержать краткие ответы на следующие вопросы:
1. Общее описание предприятия и его деятельности:
- когда было создано предприятие и его организационно-правовая форма;
- основные виды деятельности предприятия;
- краткая история;
- собственники предприятия;
- количество работающих;
- выручка от реализации за последний отчетный период.
2. Управленческий аппарат:
- квалификация (образование, опыт работы) ключевого управленческого персонала;
- вакантные ключевые должности (каким образом предприятие собирается их заполнить);
- статус трудовых отношений.
3. Настоящее предложение продукции и позиция на рынке:
- основные группы продуктов/ товаров/ услуг, которые Ваше предприятие производит/ реализует;
- основные клиенты предприятия;
- динамика сбыта;
- относительная позиция на рынке (конкурентная среда);
- любая другая важная информация, которая касается нового проекта (наличие сертификатов, лицензий, разрешений и т. п.).
4. Сбыт, маркетинг и распространение:
- как рекламируется и продается ваша продукция/ товары;
маркетинговая деятельность;
место и методы распространения продукции/ товаров. 
5. Инфраструктура и производство предприятия:
- территория, использование, состояние земли и зданий;
- оборудование, включая износ, возраст и состояние;
- месторасположение предприятия с точки зрения доступа к сырьевым ресурсам;
- месторасположение предприятия с точки зрения доступа к основным группам потребителей;
- краткое описание производственного процесса (основные этапы и персонал).
6. Финансовое состояние:
- основные финансовые показатели работы предприятия по состоянию на последнюю отчетную дату (выручка, постоянные и переменные затраты, налоги, прибыль, рентабельность);
- объясните тенденции к повышению или понижению таких показателей как выручка, прибыль, рентабельность и объясните их причины;
- данные балансового отчета и расчет основных коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, оборачиваемость товаро-материальных запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности);
- наличие кредитов (сумма, период, процентная ставка, график погашения, залоговое обеспечение).
7. Заключение:
- подчеркните сильные стороны предприятия;
- опишите слабые стороны предприятия и принимаемые меры по их устранению. Написание этого раздела не потребует от вас значительных усилий, так как вы прекрасно знаете то, о чем будете писать.
Раздел III "Рынок проекта". Как показывают практика, написание именно этого раздела представляет значительную сложность. Это связано с тем, что его написание требует много дополнительной информации, проведения исследований (опросов, анкетирования), а также наличие знаний в области маркетинга. Далее будет приведен только перечень вопросов, которые должен содержать данный раздел. Дополнительную информацию об основных понятиях маркетинга и проведении исследования рынка Вы сможете получить из следующей брошюры данной серии, которая будет называться "Проведение исследования рынка для предприятия малого бизнеса".
Итак, данный раздел должен содержать в себе следующую информацию:
1. Общее определение и емкость рынка:
- определение рынка с точки зрения удовлетворения потребностей рынка, основных групп клиентов;
- покрываемая географическая территория;
- краткое описание истории рынка;
- текущая и прогнозируемая емкость рынка в натуральном и стоимостном выражении.
2. Среда и тенденции рынка:
- описание рыночного спроса на товар/ услугу, включая покупательскую способность и поведение основных групп клиентов;
- рыночные поставки требуемых товаров, включая наиболее типичные каналы распространения;
- типы товаров, удовлетворяющие потребности и соответствующие определенным уровням качества;
- описание и обоснование политики цен и платежей;
- факторы макросреды (политические, экономические, культурные и другие) и тенденции, которые могут изменить текущее состояние рынка и оказать на него влияние в последующие 2-3 года;
- перечислите основные типы конкурентов (прямые конкуренты, потенциальные конкуренты, в том числе иностранные фирмы, поставщики и клиенты, переходящие в категорию конкурентов, товары-заменители), для каждого типа конкурентов назовите наиболее сильных.
3. Возможности и угрозы рынка:
- дайте обзор основных рыночных возможностей, которые могут послужить обоснованием проекта;
- дайте обзор основных угроз, связанных с рынком, и укажите, как их можно уменьшить.

Часть 1 :: Часть 2